银信（信托）产品作为银行理财产品的重要组成部分，在经历了2009年的极度辉煌过后，被银监会的《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》规范了。这个《通知》上明确要求：银信合作理财产品不得投资于发行银行自身的信贷资产或票据资产。
或许有人会问：为什么要被叫停，这种产品的背后到底隐藏着什么不能说出的秘密呢？
就在2009年7月，某市民张先生说银信产品存在着法律瑕疵。抛开不完善的法律，这样的《通知》的出台应该是基于银行业的明显道德风险和潜在的业务风险。让我们举例分析一下银信理财产品背后都藏着些什么？
某商业银银行向A集团发放了一笔高达10亿元短期贷款，期限为一年，贷款利率5.31％，由B公司作担保，当贷款发放之后，该银行与信托公司一起将这笔贷款包装成了一款信托理财产品，取名为A稳健固定收益理财产品，期限1年，固定利率3.8％，向个人客户发行，募集来10亿元资金将这笔贷款“暂时归还”。
客户通过这样的转换能够得到预期3.8％的利息收入。信托公司从中抽取约0.5％的佣金，A集团借款人的义务不变、B公司的担保人义务不变。但是这家商业银行摇身一变不再是贷款人而是服务商了，自此之后银行增加了一笔10亿元的表外信托产品，同时减少了一笔10亿元的表内贷款，在不再承担贷款风险的前提下，直接赚取了5．31％-3．8％-0．5％=1．01％，1010万元的中间业务收入。
事实上购买这个产品的客从而户变成了实际意义上的贷款人，也就是说：这些老百姓把手里的钱凑在一起向A集团发放了一笔10亿元的短期贷款，大家的收益也就同时取决于A集团能否归还利息，本金能否收回取决于A集团到期是否能够归还贷款。(www.zuozong.com)
假如说这一笔贷款最终还是按期归还了，那么客户就可以得到比同期存款利率高90％多的利息收益，而银行和信托公司从而也就赚取了无风险收益，而且某银行也能够在不占用贷款规模的前提下支持了贷款客户，或者也可以得到其他方面的收益。
如果说这笔贷款不能够还本付息的话，客户也就将承担所有的损失，从而自己的储蓄也就全部变成了不良贷款。通常来说信托不承担任何责任，损失的也许会是佣金。但是该银行也不会承担任何的责任（需要承担的是声誉损失），这家银行也一定会帮助客户主张权利力争收回这笔贷款，可是这笔贷款存在着最终损失的可能。
我们要清楚的认识到这个现实是：几乎所有的客户购买银信理财产品是基于对该银行的信任，而并不是对这笔贷款的认知！
可以这么说：从根本上来说，客户并不关心自己亲手把钱借给了银行还是借给了由B公司担保的A集团公司。这种过分的信任让大家承受着巨大的贷款风险……这其实也就是银信产品中存在的最大问题和风险，虽然客户签署了风险告知函，但是相信不会有几个人全部看完、更不会研究自己的权利和义务、不了解其中的风险。通常在人的潜意识当中认为买的是银行的产品，只有超额回报而没有多少风险（银行人员也会有一定的误导），这个风险告知不过是一个必需的手续。
事实上某银行也就无疑是最大的受益者：没有任何的风险获利，把表内资产变成了表外资产，同时越过了存贷比的限制，发放了更多的贷款，从而赚取了更多的收益。不错，如果这笔贷款出了某一些问题，那么银行也就会有很大的麻烦，可是与巨大的资金损失相比的话，面子也就太不值钱了！
通常在销售银信理财产品的时候，最好是能够多一点地去研究！要记住没有风险的话绝对不要说！风险比较低的话也要慎重地讲
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