家庭资产负债计算，资产负债率指标解析

欠债总是要还的——资产负债率

一般来说负债包括：购房、购车、助学贷款，以及没有还清的信用卡消费等等。

事实上，负债也有良恶之分的。良性负债例如适度的房贷、家庭教育贷款。而所谓的良性负债其实也就是不影响你目前生活水准情况下的负债，而且还会带来未来的增值，譬如房子的增值、个人价值的增值等。

汽车贷款是非常容易成为恶性负债的。不但前脚交完钱，刚出门就贬值20％，而且在以后的日子里一直以保险、汽油、停车、违规等各种名目的消费持续不断地在消耗你的现金流。假如你真的有这种需要，想自己贷款买辆车，一是最好要在三年之内把贷款还清，二是千万不要买太超过自己承受能力的好车。

在你编制完家庭资产负债表之后，你还可以计算几个比较主要的比率，来看一看你的家庭资产中是不是存在着一些问题。例如资产负债率，它其实也就是等于负债总额除以资产总额，这反映了您你的家庭资产的安全性以及你的长期偿债能力。通常来说，资产负债率为0.5以下是比较好的。

事实上，这里所说的0.5只是通常只是一个状况而已，应该按照每个家庭不同的情况、不同的理财目的从而来选择资产负债率。你还可以不把自住型房写在资产负债表当中。就以现在的北京为例吧，基本上一套房子一般都在一百万以上，这就在在家庭资产当中占有相当大的比重。假如这个房了有20％是贷款的，那么你自己家的负债就有20多万，这其实也就直接增加了家庭的负债率。从表面上来看，你家的财务状况就非常不好了。

假如说房子没有贷款，一旦将它算到你的资产中，那么按照同样的负债比率，你自己家庭的负债就会大幅地增加，这样也就会让你的现金流出现非常紧张，影响你的生活质量。

其实，自住型住宅的用途本来就是用来居住的，你也不能因为它负债高就索性把它卖了，更不能因为你有这么一大笔的资产，你的收入就会相应地增加。因此，假如不把自住型住房算进去的话，那么可能得出的结果就会更符合实际情况一些。

资产负债率指的是公司年末的负债总额同资产总额的比率。表示的是在公司总资产当中有多少是通过负债筹集的，同时这个指标也是评价公司负债水平的综合指标，是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，同时也反映债权人发放贷款的安全程度。

以下为计算公式：(www.zuozong.com)

资产负债率=负债总额/资产总额×100％

1.负债总额：指的是公司承担的各项负债的总和，这其中包括流动负债和长期负债。

2.资产总额：指的是公司所拥有的各项资产的总和，其中包括流动资产和长期资产。

通常这个比率对于债权人而言越低越好。由于公司的所有者（股东）通常都只是承担有限责任，但是如果公司破产清算的时候，资产变现所得就非常有可能低于其帐面价值。因此倘若此指标过高的话，债权人就非常有可能遭受损失。当资产负债率大于100％的时候，就表明公司已经资不抵债了，这就对于债权人而言风险非常大。

如果从债权人的立场来的看的话，他们最关心的其实就是贷给企业的款项的安全程度，也就是说能否按期收回本金和利息。假如股东提供的资本与企业资本总额相比只占较小的比例的话，那么企业的风险将主要由债权人负担，这其实对债权人而言是非常不利的。所以，他们更是希望债务比例越低越好，企业偿债有一定的保证，这样贷款给企业就不会有太大的风险。

而从股东的角度去看的话，企业因为通过举债筹措的资金与股东提供的资金在经营当中所发挥同样的作用，因此，股东通常所关心的只是全部资本利润率能不能超过借入款项的利率，也就是借入资本的代价。同时在在企业所得的全部资本利润率超过由于借款而支付的利息率时，股东所得到的利润也就会随之加大。倘若相反的话，运用全部的资本所得的利润率低于借款利息率，这样就会对股东产生不利的影响。由于借入资本的多余的利息必须要用股东所得的利润份额来弥补。所以说，从股东的立场来看的话，在全部资本利润率高于借款利息率的时候，负债比例越大越好，否则相反。

企业股东通常会采用举债经营的这种方式，以公司有限的资本、付出有限的代价从而取得对企业的控制权，同时还能够得到举债经营的杠杆利益。在财务分析当中也因此被人们称之为财务杠杆。

再来从经营者的立场来看，假如举债很大的话，超出债权人的心理承受程度，企业从而也就借不到钱。假如企业不举债，或者负债比例非常小的，说明企业畏缩不前，对前途的信心不足，利用债权人资本进行经营活动的能力也比较差。从财务管理的角度来看的话，企业其实还是应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策的同时，必须充分去估计预期的利润以及所增加的风险，在二者之间权衡利害得失，最终作出正确的决策。