降低营运风险的解决方案

关键词：营运资本管理

营运资本管理：是企业日常经营中涉及的资本管理。通俗来讲，就是解决企业在经营过程中，现金是否充足够用，如果不够了该怎么办，会不会影响运营效率等问题。营运资本管理主要涉及应收账款决策分析、存货决策分析和生产决策分析。

1.2.3.1　应收账款决策分析

应收账款决策分析涉及的内容，主要是对于赊销收入采取何种信用政策的进行选择。我们知道，企业进行赊销与现销相比，会有一定促进销售的作用。同样，赊销时信用期长与较短的信用期相比，也能促进销售。

赊销或者延长信用期，一方面增加了销售收入，另一方面也会使企业面临货款无法收回期限长或者无法收回的风险。对于小企业来说，如果有大量的应收账款无法收回，可能会给小企业造成致命的风险，直接导致小企业资金链断裂，面临破产。因此，对于应收账款的决策分析，小企业更应引起重视。

企业在进行应收账款决策分析时，对于赊销业务中的购买方要考虑以下五个因素：

1.品质

品质是指购买方的信誉，就像我们评价一个人时说的，这个人的人品怎么样。只有信誉符合标准，才能够有合作的可能性。

2.能力

这里的能力是指购买方的偿债能力，也就是在前面短期偿债能力和长期偿债能力的小节中，我们计算的那些评估指标。通过偿债能力评估企业是否有足够的资金支撑负债，主要关注流动资产的数量。

3.资本

这里的资本是指购买的综合实力，虽然购买方是用流动资产偿还债务，但是购买方拥有的一些非流动资产的金额，能为其综合财力提供保障。

4.抵押

这里的抵押并不是购买方是否存在其他抵押物，而是当购买方没有能力还款时，购买方是否拥有抵押物，可以用来抵偿债务。

5.条件

这里的条件是指外部条件，也就是决定购买方能否付款的外界因素。假如整个行业呈现经济危机，可能购买方自身并没有问题，但是也无法取得持续的资金流入，那么企业在与其进行销售活动时，尽量选择现销方式。

1.2.3.2　存货决策分析

存货分析决策的主要内容，是指企业应当设置一个合理的存货储备量，既能够维持生产经营，又不过多占用资金并消耗储存成本。

与存货管理有关的成本包括存货的订货成本和存货的储存成本。存货的订货成本是指每次订货时所耗费的费用，存货的储存成本是指存货在储存过程中耗费的费用。两个指标的计算公式如下：

订货成本=年订货次数×每次订货成本

储存成本=年平均库存×单位年储存成本(www.zuozong.com)

在进行存货成本估算时，企业要根据生产经营情况估计一个存货的年需求量，年需求量除以订货量的结果，便是年订货次数。年平均库存在进行估算时，以订货量除以2来计算，单位年储存成本为已知数。

综上，可以得到订货成本和储存成本两个等式，等式中的未知数都是订货量。企业在进行估算时，要找的是总成本也就是订货成本和储存成本之和最小的订货量，成为经济订货量。当订货成本和储存成本相等时，总成本最小，将两个含有未知数的等式联立，就可以计算出经济订货量。

存货决策分析对小企业的经营至关重要，小企业投入资本少，存货量不大，但是存货在储存过程中又需要占用一定的人工成本和仓储成本。如果将存货维持在很小的量，在企业进行生产时，又容易出现原材料断供的情况，影响企业交货，为企业造成损失。因此找到一个合理的订货量，可以为企业减少存货方面的风险，提高经济效益。

实战案例

西西谷公司一直生产产品A，产品A的利润计算结果为负数，也就是亏损的。公司除了生产A产品，还生产B、C、D等产品。公司的固定成本是不变的，无论是否生产A产品，生产多少A产品，固定成本均保持不变。但是变动成本是随着生产A产品产量变化而变化。

我们假设由于A产品的利润为负数，所以不再生产A产品。那么A产品的销售收入和变动成本两个数值同时为零，但是固定成本还在，不生产A产品后，固定成本依然不变。

1.2.3.3　生产决策分析

生产决策分析是指企业根据分析预测，是否生产某种产品或者是否停产某种产品，以及以何种方式生产等一系列的方案选择。小企业收到投入资本、生产资源、人工资源等限制，并不是一种产品只要能够盈利就可以生产，而是要在多种方案中进行选择，达到生产资源和盈利的最优配置组合。

对于小企业来说，生产决策分析主要包括以下几个方面：

1.亏损产品是否停产的决策

在前面介绍过利润的计算公式，对于单独的某种产品同样适用，我们再来回顾一下利润的计算公式。

利润=销售收入-固定成本-变动成本

因此，西西谷公司的经理在决定是否停产亏损产品时，要计算亏损产品带来的销售收入与变动成本之差是否为正数，如果为正数，就说明继续生产亏损产品可以带来收益，则继续生产；相反，就会带来损失，应当停产。

2.零部件自制与外购的决策

关于零部件在自制与外购两个方案进行选择时，企业应当考虑自制和外购的成本，选择成本较低的方案。站在企业长期经营的角度考虑，对于生产专门性产品的企业，外购零部件可能会降低零部件的稳定性，如果外购的零部件在过程中出现问题可能会对企业生产造成影响，从而给企业造成损失。

3.产品是否应进一步深加工的决策

企业在生产时可能会面临这样一种情况，某种产品的生产经历多个步骤，过程中的半成品在市场中也可以销售。在这种情况下，企业就应当考虑是否要进行进一步深加工，只有当深加工的相关收入大于深加工的相关成本，存在差额利润时，企业才可以选择深加工来增加收益，反之则会减少收益。

财务总监说

对于小企业来说，主要的营运风险其实还是财务制度的不规范，这当中包括财务审查制度和财务使用制度。如果管理者能够认真学习并在工作中贯彻本节的内容，一定能够大幅降低营运风险。