尽职调查的方法及注意事项

（一）实地考察

1.实地察看主要经营场所

前一节描述了实地查核的困难，提到了可执行性和成本的考虑，其中多数与项目核准后的业务操作流程有关。对于贷前的尽职调查而言，实地查核是不应该存在障碍的，除非申请人（卖方）故意不配合。如果申请人故意不配合，实地查核无法进行，申请人也就无法获得授信额度，因此，申请人没有理由不配合实地查核。但是，申请人确实有可能会故意隐瞒或推诿，所以，调查人员最好事先表明理解企业的经营都有优劣，调查工作的目的是了解企业的真实情况，如果调查存在疑点无法理清，对核准授信申请是非常不利的。

调查人员要实地察看授信申请人的办公场所、生产场地、施工现场、原材料及产成品存储等主要经营场所。根据业务需要，必要时也要考察企业主要的关联公司经营场所和异地的生产基地等。

关注授信申请人的办公环境、生产设备状况、生产景气程度和现场管理情况，并尽量拍摄相关现场图片。经过客户同意，也可以对重大项目现场进行录像作为评估佐证的资料。

2.抽取整套交易单据

抽取整套交易单据，实地跟踪企业贸易流程，确认企业物流、信息流、资金流情况是否与企业介绍、抽查情况一致。这项工作是非常关键的，必须注意以下要点：①抽查单据的要求最好现场临时提出，不要提前通知客户。②抽查的单据必须是从商务合同／订单到回款，覆盖全流程的相关全套单据。③抽查企业留存的原件，不得以复印件替代。④除非计划承做保理业务所对应的买方家数过多可以采取抽查外，原则上与每家买方的交易单据均应核查。⑤特别审视商务合同／订单是否有不利于或不适合操作保理业务的约定条款，发票是否已经有注记转让字句，回款凭证显示的付款人、付款时间、付款金额及入账的路径，核对买方付款记录（应收账款情况）。⑥凡是有差异或不符的情形，一定要询问并记录备案等等。

（二）访谈

提前确定访谈目标，建立访谈记录作为授信评估基础资料存档。访谈必须至少由市场和风险人员两人参加。

1.同企业内部人员的访谈(www.zuozong.com)

访谈对象尽可能覆盖全面，应包括企业的实际控制人、财务负责人、项目经理、采购和销售负责人、生产负责人（或车间主任）及一般的经办人员。为保证访谈的质量和可靠性，与企业管理层的访谈尽量分别进行，方便交叉比对，以利求证。对于普通经办员工以随机性、非正式交流方式进行访谈，比较容易获得必要的信息。

通过与管理层的访谈可以了解企业的经营、发展战略和企业的核心竞争力；通过对不同层级人员的访谈，可以核实企业真实的融资需求、内部管理水平及管理团队整体素质；通过与普通经办员工的访谈，可以了解员工对公司经营的整体满意度。

2.同第三方进行访谈或电话咨询

通过与第三方的访谈可以对企业贸易背景、行业地位、融资能力等进行核实和验证，也可以及时获得企业相关信息，是控制授信风险的有效手段之一。访谈对象应该包括主要上下游客户、行业内企业、行业协会、政府主管部门、金融（保理商）同业等，也可以咨询中介机构、行业专家等，获取第三方信息进行验证。

保理融资首要的稳定还款来源是买方的付款，在某种程度上，买方对卖方的评价能够反映卖方的履约能力、应收账款的品质、回款的可靠性等。对于保理项下的买方，无论是明保理还是暗保理，不管是面谈或电话咨询的方式，一定要尽可能与买方进行访谈。访谈的对象不必局限于客户所提供的联系人，避免客户提前打招呼，以致无法获得客观的评价。访谈时，也避免过于直接询问卖方的情况，尤其是在暗保理模式下。对于国外的买方如果有地域、语言、文化的障碍，尽可能请求国际上合作的保理商协助了解。对于公开数据无法验证企业行业地位的，原则上要通过客观的第三方机构、行业协会进行了解核实。

（三）系统验证

通过进入企业财务系统、增值税和所得税网上申报系统、增值税发票开票系统、增值税进项发票认证系统等核实企业报表情况、销售收入、盈利情况、收入结构和交易对手信息。大型企业也可以进入企业ERP管理系统，监控企业物流情况等。系统验证是针对目前民营企业普遍存在的财务信息不透明、诚信缺失导致调查失真的有效手段，也是企业合作意愿及诚信度的表现。大型国有控股企业和世界五百强之类的强势客户有时可能无法完全配合，可以适当放松要求。

（四）现场查阅搜集资料

现场查阅搜集资料应特别关注以下几个方面：①对于提供复印件的资料，应加盖申请人公章，要在企业办公地址现场核实原件。对于重要资料或无法取得复印件的资料，要求对原件拍照留存。②现场调阅企业主要的采购、销售合同及发票原件、开立的信用证底稿、报关单、核销单、汇款及收款凭证等。通过以上查询核实企业商业模式、贸易背景的上下游交易对手、盈利能力等。现场调阅的合同编号、上下游客户、交易金额、结算方式及查阅的付款和收款情况，一定要详细记录在授信调查报告中。③对于生产型企业，可以现场查阅企业的电费、燃气费、水费等第三方出具的发票，或缴费单据及工资单、进口报关单、出入库单等。根据能耗比、工资发放人数和金额、采购量、出入库情况，判断实际开工情况。