互助会的合会形式与摇会模式详解

合会有独会、摇会和标会三种。独会是发起人一人独得会金,其他出资人得到利息的互助会,徽州地区比较流行。它的融资色彩比互助色彩更为浓厚,大多是为了大额融资而成立的。立会人从参会的各个股东那里获得一笔大额的融资,成为各个股东的债务人。在随后的年份里,他都要付出一定的本息让各个股东均分。上海流行的单刀会,就是独会。“只交一次会银,以后由首会拈阉拨还”,意思是会首向参会各位一次性收集会金若干以应急,以后按约定时间拈阉依次向各人还本付息,相当于分期还款。它对于小本经营的平民帮助较大。只不过这种互助会的受益人是发起人一个,是多对一的互助形式。

摇会是各个参加成员都有机会轮流获得一次会金,除发起人会首外,其他会员通过摇骰子决定各自得金顺序,是合会的主要模式,各地都流行。会首第一期得到会金后,以后各期都要支付该期本金与利息。已经获得会金的称为重保,尚未获得会金的称为轻保。最后获得会金的会员等于获取资金的利息。最先获得的会员意义最大。比如他要买入某宗土地100元,他就可以发起做一个100的会,获得会金,支付土地款,然后用土地收益来分期归还借入款项。只要土地产出大于所支付的合会利息,就是有利可图的。摇会的会金有两种方式,一种是每期应付会金不相等的,轻保者的各期会金是递减的,重保者的会金是每期固定的。因为随着时间推移,重保者越来越多,轻保者自然少付会金。另一种是轻保者每期会金都是固定的,重保者每期本金相同,但应付该期利息不同,因此是逐月递减的。两者本质一致,所得仍是本金加利息。

标会与摇会一样,也是会员有轮流获得会金的机会。不同的是,除会首外其他会员得会金的顺序通过竞标而不是摇骰子确定。根据出价最高所得原则,谁愿意出最高的利息,谁就可得该期会款,以后的竞标只在轻保者中进行。这对急需用款的会员帮助很大,因此这部分会员也愿意支付更多的利息。举例来说,某10人会每人每期100元,共1000元,某人欲得第二期会金,出价10元,意思利息10元借入资金。那么除会首仍然需支付100元外,轻保者只要支付90元会金,那么他将得到910会金。由此可见,标会模式更先进,其引入了竞标的元素。(www.zuozong.com)

合会有单会与复会。费孝通在《江村经济》一书中也探讨过合会,其中提到复会模式。其实,复会相当于伞型基金,即在一个大型合会之下又分设若干小合会,优势在于能够大幅度扩大融资规模,但其本质仍然是合会。比如一个复会由10个会员组成,共集资1000元。这10个会员又各自成立一个小的100元规模的合会,充当会头。一般来讲,单会主要满足以生活、消费为主的融资需求,复会主要满足生产性、投资性融资需求。